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Index et fonds indiciels

Les fonds indiciels sont des fonds d’investissement qui ne sont pas gérés par un gestionnaire de fonds au sens classique: ils ne suivent qu’un indice donné. Des exemples d’indices célèbres sont le Dow Jones et le S&P 500 pour le marché américain, le CAC 40 pour la Bourse de Paris ou Euronext 100 pour les actions européennes. Il existe des indices qui suivent les actions étrangères ou certains types d’obligations. Il existe des indices qui se concentrent sur l’immobilier, tout comme il existe des indices qui se concentrent sur un secteur particulier de l’économie.

Vous trouverez ici une liste illustrative de certains indices boursiers.

Fonds indiciels

La fonction des fournisseurs d’indices, tels que MSCI, FTSE Russell ou S&P Global, est de créer des indices (boursiers) qui serviront principalement de base à la commercialisation des fonds indexés.
(trackers ou ETF). Ces derniers, offrant des avantages en termes de coûts, de diversification et de simplicité, sont en plein essor et sont à bien des égards les meilleurs produits financiers pour construire un portefeuille diversifié adapté à votre profil de risque et à vos objectifs.

C’est précisément parce que les investisseurs utilisent de plus en plus (presque) des fonds indexés pour investir leur épargne que les concepteurs d’indices font pour ainsi dire que les marchés comptent et brillent. La composition (ou la modification) d’un indice peut entraîner le mouvement de dizaines, voire de centaines, de milliards de dollars sur les marchés. Ceci est parfois associé à des problèmes géopolitiques lorsqu’il s’agit de décider si un pays particulier doit intégrer, par exemple, la catégorie des marchés émergents ou le soi-disant marché frontalier, comme le Pérou ou le Vietnam. Sans parler du débat sur l’opportunité d’inclure ou non la Chine dans les indices mondiaux.

Il y a 4 avantages importants à investir votre épargne dans des fonds indiciels

1. Investir dans des fonds indiciels offre une diversification instantanée au meilleur prix

Par exemple, si vous investissez dans un tracker (un autre nom d’un fonds indiciel) qui reproduit le S&P 500, vous investissez automatiquement dans un fonds qui inclut la performance de 500 grandes sociétés cotées sur les bourses américaines. D’Apple à Exxon Mobil, de General Electric à Microsoft, de Procter & Gamble à Google, si c’est important, et si vous en avez entendu parler, il est probablement inclus dans le S&P 500.

Vous n’êtes donc pas soumis à des choix difficiles et dangereux entre différentes entreprises: vous disposez d’un échantillon complet.

Et tout cela à un prix imbattable: vous trouverez des fonds indiciels qui pratiquent des frais de gestion de 0,1% par an!

Accès facile, également démocratique, car la mise minimale est réduite: par exemple, il faut miser environ 35 euros pour acquérir une part du tracker FNB iShares MSCI Australia UCITS ETF dont le portefeuille reflète l’indice MSCI Australia (= les 70 meilleures actions australiennes). La mise minimale pour la plupart des trackers se situe entre quelques dizaines de milliers et quelques centaines d’euros.

2. Investir dans des fonds indiciels vous permet d’acheter à un prix moyen

Les investisseurs sont tentés d’acheter lorsque le marché est en hausse et de vendre lorsque les prix sont bas. Ils achètent des titres à une entreprise, regardent les prix baisser, vendent et s’engagent à ne plus jamais acheter d’actions. Ce n’est pas la bonne façon de procéder. Si vous ne pouvez pas choisir une société dont vous pensez que les actions devraient être détenues très longtemps pour récolter et réinvestir le dividende année après année, il est préférable d’acheter au prix moyen.

Dans ce cas, vous investissez automatiquement un certain montant chaque mois pour acheter des fonds indiciels, quel que soit le prix du marché. Cette discipline vous permet de résister à la pression des krachs boursiers et d’acheter de nombreuses actions lorsque les cours baissent, au lieu de les vendre.

Si vous le faites depuis 20 à 30 ans, vous deviendrez automatiquement riche: dans notre exemple du S&P 500, depuis sa création le 1er janvier 1927, il a eu un rendement annuel moyen de près de 10%!

3. Investir dans des fonds indiciels vous protège des sentiments personnels

Il est très difficile de se passionner pour un indice; il est extrêmement facile de se gâter avec les perspectives d’une communauté. Cette dernière caractéristique explique pourquoi certaines personnes dépensent de plus en plus de leurs ressources pour acheter des actions dans une entreprise particulière. Bien fait, il peut conduire à la richesse. Si les choses tournent mal, cela peut conduire à la faillite.

L’utilisation de fonds indiciels permet d’éviter ce groupe d’automne. Si toutes les entreprises derrière le S&P 500 se désintègrent, cela signifie simplement que le monde entier a explosé. Il est peu probable de trouver des investissements qui offrent une telle sécurité (et certainement pas le livret d’épargne!).

4. Investir dans des fonds indiciels peut faire de vous le propriétaire des sociétés les plus importantes et les plus rentables

Bien qu’il y ait toujours des exceptions, les entreprises n’atteignent pas une certaine taille sans bien faire les choses. Bien sûr, il y aura des faillites de temps en temps, et le taux de croissance des grandes entreprises est plus lent que celui des PME, mais en moyenne, posséder des fonds indiciels comme le S&P 500 ou Dow Jones vous fait investir dans le plus grand, le plus sûr et le plus rentable univers.

Voici 3 leçons que j’ai aimé sur la puissance du fonds indiciel

Leçon 1: Les fonds classiques gérés activement sont risqués à investir car les performances passées ne garantissent pas le succès futur

C’est le même jeu chaque année: vers décembre, un nouveau visage souriant apparaîtra sur la couverture de tous les magazines financiers. Le gestionnaire de fonds n ° 1, analyste de l’année, bla bla bla. Deuxièmement, beaucoup de gens investissent dans cette personnalité et risquent de tout perdre simplement parce qu’un gestionnaire de fonds avec une année phénoménale ne répétera pas nécessairement la même chose l’année prochaine.

La bourse change si vite que les systèmes qui fonctionnaient bien en 2018 n’ont pas fonctionné en 2019 et fonctionneront encore moins en 2025. Chaque année, ce qui fonctionne est complètement changé.

De tous les fonds communs de placement qui existaient en 1970, moins de 10% existent encore aujourd’hui. Mais même ceux-ci ne peuvent garantir que vous ferez fructifier votre argent. Après toutes ces années, leurs dirigeants sont sur le point de prendre leur retraite ou le font depuis longtemps.

Leçon 2: La plupart de votre argent est mieux dépensé sur des fonds indiciels à faible coût

Si la gestion active de l’argent ne fonctionne pas, dans quoi devriez-vous investir? Qu’en est-il de quelque chose qui n’est pas du tout contrôlé?

Au lieu de payer des frais trop élevés pour voir votre gestionnaire de fonds faire un mauvais travail et recevoir moins que le rendement moyen du marché, les fonds indiciels sont une bonne alternative.

Ils sont le cadeau de Jack Bogle au monde: un fonds indiciel qui imite ce que fait son marché. Par exemple. Le Dow Jones Fund a-t-il exactement la même composition que le Dow Jones réel, juste par des montants moindres. Si 2% des actions Dow Jones sont des actions Apple, alors 2% des actions du fonds indiciel seront également des actions Apple. Les fonds indiciels ne sont mis à jour que lorsque l’indice qu’ils modélisent change de composition, c’est pourquoi ils sont un moyen passif d’investir.

Comme il n’y a presque pas de gestion, il n’y a presque pas de frais (généralement moins de 1% par an) et comme ils modélisent l’indice mondial, les rendements augmentent lentement mais régulièrement car ils ne sont pas affectés par la volatilité du système de gestion (acheter bas / vendre élevé) que la plupart des gestionnaires de fonds emploient.

Même le brillant Warren Buffett n’hésite pas à conseiller à sa femme d’investir dans un ETF S&P 500 pour gérer le patrimoine dont elle héritera le jour de sa mort. Ça vous dit!

Mais lequel des fonds indiciels devriez-vous choisir?

Leçon 3: vous ne pouvez pas vous tromper simplement en choisissant le fonds indiciel le moins cher

Étant donné que tous les fonds indiciels fonctionnent sur les mêmes principes et promettent des rendements similaires sur le marché boursier en général (qui sont en moyenne de 8% par an), votre meilleur pari est d’acheter le fonds indiciel le moins cher qui vous est proposé, qui reproduit le marché qui Vous intéresse.

Vous pourriez trouver de l’inspiration dans mon portefeuille qui ne comprend que des fonds indiciels, qui ne coûtent pas beaucoup en frais. À long terme, même un sou pour des coûts réduit impitoyablement votre retour.

Étant donné que le coût des sociétés de fonds indiciels par Définition non corrélée à leurs rendements, vous pouvez choisir en toute sécurité le fonds qui a la structure de coût la moins chère.

Une nouvelle controverse

Mais une controverse émerge: et si les ETF étaient victimes d’une bulle qui présente un risque à long terme pour les investisseurs?

Je ne pense pas.

Tout d’abord, ne nous trompons pas contenant (un fonds indiciel comme véhicule d’investissement) et Contenu (une telle classe d’actifs).

En fait, les grandes actions américaines sont aujourd’hui la classe d’actifs la plus représentée dans les trackers. Mais à mon avis, les actions américaines ne sont plus bon marché aujourd’hui, ni trop chères.

Et les fonds activement gérés en actions américaines ne sont pas très différents des trackers en termes de valorisation des actions qu’ils contiennent.

Rien de spécifique aux trackers donc.

Cependant, certains soutiennent que le principe même de la gestion des indices implique une distorsion des cours des actions, avec de plus en plus d’argent poussant – en dehors de toute réalité économique – les mêmes actions (le plus grand plafond).

En l’état, rien ne le confirme.

Tout comme il serait imprudent d’affirmer qu’une chute du marché boursier serait exacerbée par la présence des ETF si les détenteurs paniquaient plus rapidement.

Il semble que le contraire soit sans aucun doute vrai: un amateur de trackers est susceptible d’investir davantage dans une perspective à long terme.

Et comme j’aime penser à long terme, je suis donc un grand fan des ETF.

Qui s’intéresse alors à cette fausse controverse?

Sans doute, ceux chassés des projecteurs par les ETF.

À savoir des gestionnaires de fonds actifs, qui perçoivent souvent des frais exorbitants qu’ils facturent à leurs clients et qui sont très rarement justifiés par de meilleurs résultats.

Aux États-Unis, en 23 ans, pas moins de 287 milliards de dollars ont été économisés par les clients de trackers qui sont nettement moins chers et généralement meilleurs que les fonds gérés activement.

Ce qui explique le succès populaire du tracker, mais aussi mon sentiment positif envers eux.

Vive les ETF!

La diffusion sur Arte ainsi que l’analyse sur YouTube, tout cela est assez indigeste et faux sur le principe: les ETF ne fabriquent pas le marché, ils le répètent.

Je n’ai pas compris l’intérêt de ces rapports.

De plus, nous savons tous que les marchés boursiers montent et descendent: il n’y a rien à paniquer quand on travaille à long terme, c’est-à-dire. plus de 20 ans.

C’est du sensationnalisme, pas un reportage objectif.

C’est ridicule, mais c’est évidemment dangereux car cela affole les gens pour rien.

Où acheter des fonds indiciels?

Chez votre banquier habituel: en principe, il vous aidera à mieux comprendre et à choisir les moyens qui vous conviennent. En principe seulement. En réalité, vous devez souvent le voir vous diriger vers des fondations où il veut plus de commissions. C’est lui qui veut gagner de l’argent, pas toi.

en ligne: c’est une meilleure solution. Les courtiers en ligne ne discutent pas, ils exécutent vos ordres d’achat et de vente, c’est tout. Leurs commissions sont parfois ridiculement basses par rapport à celles demandées par votre banquier.

Adresses de courtage en ligne

Il est généralement difficile de trouver tous les fonds que vous souhaitez acheter auprès du même courtier. Vous devrez devenir client d’au moins 2 courtiers. Dans le tableau des fonds que j’ai dans mon portefeuille, je donne les noms de 2 ou 3 courtiers en ligne qui les vendent. Vous pouvez également acheter des alternatives aux fonds que j’ai dans mon portefeuille: par exemple, il existe plusieurs fonds indiciels à la bourse américaine. Vous n’êtes pas obligé d’acheter les mêmes fonds que moi.

Voici quelques adresses pour France:

www.boursorama.com

www.sicavonline.fr

www.fortuneo.fr

www.boursedirect.fr

www.binck.fr

Dans la leçon 27 sur l’enrichissement. Manuel de l’Utilisateur. Je vous apprends pas à pas dans un français simple et compréhensible, quel fonds choisir et dans quelle banque (oui j’appelle les noms!) Pour être sûr de conquérir votre liberté financière.

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